پایان نامه های متن کامل درباره مدیریت سود

مفهوم 1 1

فلسفه مدیریت سود، به رهگیری از انعطاxadفxadپذیری روشxad1 استاندارد و اصول پذیرفته شده حسابداری میxadباشد. البته تفسیرهای گوناگونی هم میxadتوان از روشxadهای اجرایی یک استاندارد حسابداری برداشت کرد، از دیگر دلایل وجود مدیریت سود میxadباشد. این  انعطافxadپذیری دلیل اصلی تنوع موجود در روشxadهای حسابداری است. در زمانیxadکه تفسیریک استاندارد  بسیار انعطاف پذیراست، یکپارچگی داده xadها ارائه شده در صورتxadهای مالی کمتر میxad شود. اصول تطابق ومحافظه کاری نیز می xadتواند باعث مدیریت سود شود.

تحلیلxadگران دریافتند که شرکتxadها باید سود سه ماهه نخست سال مالی خود را بدون اضافه نمودن به موجودی نقد و تنها با بهره گرفتن از روشxadهای  تعهدی حسابداری، استهلاک،  معافیتxadهای مالیاتی سرمایه گذاریxadها، و به حساب دارایی بردن  بهره، افزایش داد. مدیران شرکت تأکیدکرده xadاند که این کار برای ارائه صورتxadهای مالی واقعیxadتر و قابل مقایسه کردن صورتxadهای مالی شرکت، با سایر شرکتxadهای در صنعت نام میxadبرند(گشتو[۱]، ۱۹۸۶).

تحلیلگران مالی انتظاردارند که شرکتxadها به پیش xadبینیxadهای که انجام گرفته برسند و مغایرتی با آن نداشته باشند، این امر برای شرکتxadهایی که  قابل اتکاءتر هستند، بیشتر صادقاست. تحلیلگران  مالی  وسرمایه گذاران از انحراف میان مقادیر پیش xadبینی شده و واقعی بسیار ناخشنود خواهند شد( کولینگ وود[۲]، ۲۰۰۱).

از این مغایرتxadها در خصوص با مدیریت سود، بیشتر استفاده میxad شود، درمغایرت منفی، صاحبان سود،  مدیریت سود راتقلب میxadدانند درحالی که در مغایرت مثبت، مدیریت سود را اقدامی بدون مشکل وطبق صلاحیت مدیریت، قلمداد میxadنمایند(فریدسونوآلوارز[۳]، ۲۰۰۲).

برخلاف اینکه، اکثر افراد مدیریت سود را سوء استفاده از «.چارچوب الزامات قانونی وحسابداری اقدام به بیشتر کردن ارزش شرکت تحت نظرخود، استفاده میxadنمایند»، درمقابل اگر داده xadهای آورده شده درصورتxadهای مالی به زیان صاحبان سود تغییرکند، تقلب مدیریت در جهت مقاصد فردی شرکت محسوب میxad گردد(کیرشنهایتروملومند[۴]، ۲۰۰۲ ).

(هانت،مویروشلوین[۵]، ۱۹۹۷) بررسی کرده xadاندکه آیا صلاح دید مدیریت که در مدیریت سود اعمال میxad شود، بر ارزش شرکت  اثری دارد یاخیر؟

یافتهxad های پژوهشxadهای آنها نشان داد که رقم پایینxadتر برای سود حاصل از اقلام معوق، باعث افزایش ارزش بازارسرمایه می شود. آشکاراست هنگامی که نظرات شخصی مدیریت باعث کاهش سود میxad شود، یکپارچگی داده xadهای ارائه شده درصورتxadهای مالی تحت تأثیر قرارخواهدگرفت. نامی که گاهی اوقات برای مدیریت سود به کارxadمیxadرود بازی با « ارقام مالی » است. که می xadتواند تاثیر 1ا منفی در حسابداری مدیریت سود داشته باشد( مافوردوکومیسکی[۶]، ۲۰۰۸).

۲-۲-۳-۳- تعاریف مدیریت سود

در ادبیات حسابداری تعاریف مختلفی در مورد مدیریت سود توسط محقیقن ارائه شده است. ارائه تعریفی مناسب از مدیریت سود مستلزم شناخت هدف و انگیزه از مدیریت سود و کاربرد آن است.

به مدیریت سود به عنوان اختیار شرکت در انتخاب سیاستxadهای حسابداری برای دستیابی به برخی اهداف خاص مدیر ، می نگرد. حال پرسش این است که (اهداف خاص مدیر) از مدیریت سود چه میxadباشد(اسکات[۷]، ۲۰۰۰).

مدیریت سود را به عتوان دستکاری سود توسط مدیریت به منطور دستیابی به قسمتی از پیش از پیش داوریها مربوط به سود مورد انتظار تعریف میxad کند(فرن و همکاران[۸]، ۱۹۹۴).

مدیریت سود را به عنوان نوعی دستکاری مصنوعی سود توسط مدیریت جهت حصول به سطوح مورد انتظار سود برای برخی مقاصد خاص از جمله حصول پیش xadبینی تحلیل گران، ویا برآورد روند سودهای قبلی برای پیش بینی سودهای آتی تعریف کرده xadاند(دی جورج[۹] وهمکاران، ۱۹۹۹).

مدیریت سود هنگامی رخ میxadدهد که مدیران از قضاوتxadهای شخصی خود در گزارشگری مالی استفاده کنند. و ساختار معاملات را جهت تغییر گزارشگری مالی دستکاری می نماید. این هدف یا به قصد گمراه نمودن برخی از صاحبان سهام در خصوص عملکرد اقتصادی شرکت صورت میگیرد. یا به منطور تاثیر بر نتایج قراردادهای است که انعقاد آنxadها منوط به دستیابی به سود مشخصی میxadباشد(هلی و والن [۱۰]، ۱۹۹۹).

برخی دیگر از صاحبxadنطران معتقدند که قبل از شروع قرن بیستم توجه بیشتر استفاده کنندگان صورتxadهای مالی به تراز1 معطوف بوده است. به این نگرش در حسابداری رویکرد دارایی بدهی اطلاق میxad شود. ولی با شروع قرن بیستم این رویکرد جای خود را به رویکرد (درآمد، هزینه) داد. در این رویکرد استفاده کنندگان صورتxadهای مالی بیشتر به سود و ریان توجه دارند. و مهترین دلیل به وجود آمدن این رویکرد عدم توانایی سهامداران در کنترل داراییxad های شرکت میxadباشد.

با توجه به اینکه در رویکرد (درآمد-هزینه) توجه سهامداران معطوف به سود شرکت است و با توجه به نطریه نمایندگی، سهامداران میxadکوشند تا علایق مدیران را با علایق خود همسو کنند. مدیران شرکت نیز در چهارچوب نطریه نمایندگی جهت دستیابی به خواستهxad هایشان سعی دارند سود شرکت را در حد مطلوب مورد انتظار نگه دارند. اگر در یک دوره مالی سود واقعی شرکت از سود مورد انتظار کمتر باشد، با توجه به عدم کنترل داراییxad ها توسط سهامداران ونیز کنترل مدیران بر داراییxad ها شرکت به نطر میxadرسد که مدیران با زمانxadبندی فروش داراییxad ها وهزینهxad های مالی بر سود واقعی شرکت تاثیر بگذارند. لذا دوباره رویکرد (دارایی ، بدهی) مطرح می شود. یعنی سهامداران بایستی علاوه بر درآمد و هزینه های شرکت به ترازنامه نیز توجه  نمایند.

مفهوم مدیریت سود از زوایای مخنلفی مورد بررسی و پژوهش قرار گرفته است. و هریک تعاریف مختلفی ارائه نموده xadاند، برخی از این تعاریف عبارتنداز:

بلدیمن مدیریت سود بیانگر تلاشی از جانب مدیریت شرکت میxadداند که تا سعی کند انحرافات غیر عادی سود را کاهش دهد.

از نظر بلکوی مدیریت سود ممکن است به عنوان عادی جلوه دادن عمدی سود به منظور دستیابی به روند یا سطح دلخواه تعبیر میxad شود.

رونن وسادن نیز معتقدند که مدیریت سود پیش بینی میxad کند که چگونه سود گزارش شده برای کاهش نوسانات پیرامون سود عادی، هموار شود. از نطر رونن و سادن مدیریت سود تلاش عمدی مدیریت جهت انتقال اطلاعات خاص به استفاده کنندگان صورتxadهای مالی تعریف میxad شود.

گاردون و همکارانش در سال ۱۹۶۶ نیز نوشتند، اگر روش خاصی از روشxadهای حسابداری را برگزیدند و نوسانات سود گزارش شده کاهش یابد، نتیجه آن هموار سازی یا مدیریت سود است. آنها همچنین متذکر شدند که مدیران در حدود قدرتشان که ناشی از آزادی عمل در چهارچوب اصول و روشxadهای پذیرفته شده حسابداری است میxadتوانند:

الف ) روی سود گزارش شده اثرگذارند    ب) روی نرخ سود شرکت اثر گذارند

پارتو معتقد است مدیریت سود ، فرایندی برای مدیریت است تا در چهاچوب اصول پذیرفته شده حسابداری سود مورد انتظارشان را نشان دهند.

۲-۲-۳-۴-  انگیزه های مدیریت سود

درگیر شدن با مسئله مدیریت سود برای شرکتxadها کاری خالی از مخاطره نیست. مخاطراتی چون مخدوش شدن اعتبار شرکتها و مدیرعامل و خطر دادخواهی از آنxadها(این مورد بیشتر در مورد تقلب رخ میxadدهد)، ازاین قبیل است. بنابراین منطق حکم میxad کند تنها هنگامی اقدام به مدیریت سود شود که انگیزه کافی برای آن وجود داشته باشد. و منافع اینxad کار از هزینهxad ها و مخاطرات آن بیشتر باشد.